Komitmen Eskalasi

Semakin banyak Anda meneliti kognisi manusia, semakin Anda meragukan apa yang Anda anggap remeh. Ciri-ciri pikiran Anda yang mungkin Anda anggap benar-benar rasional, ditunjukkan sebagai titik buta kognitif yang sangat besar yang sebenarnya kita semua menderita. Setelah Anda menyadari bahwa fakultas pembuat keputusan Anda, kemampuan Anda untuk mengkategorikan data yang masuk, dan bahkan kebenaran dari ingatan Anda sendiri dapat dikompromikan, menjadi jelas seperti apa proyek monumental yang menjadi trader itu.

Bayangkan tidak hanya harus bersaing dengan lawan yang ahli dalam bentuk pasar itu sendiri, tetapi juga dengan wilayah amorf bias kognitif yang tidak teruji dan titik buta yang sama-sama bertanggung jawab karena Anda gagal mencapai potensi Anda. Tiba-tiba pendidikan Anda sebagai seorang trader mulai mengambil keputusan yang berbeda, dan Anda mulai memahami bahwa keunggulan juga membutuhkan banyak usaha sendiri. Itulah tepatnya bagian psikologi perdagangan ini, mengungkap beberapa blind spot ini dan memperkenalkan Anda kepada mereka sehingga Anda dapat mulai membahas bagaimana mereka dapat memengaruhi perdagangan Anda.

Eskalasi komitmen, sering disebut sebagai kesalahan biaya yang telah dikeluarkan, adalah salah satu titik buta kognitif yang lebih merusak yang memengaruhi kinerja perdagangan.

Pada dasarnya, kekeliruan biaya yang hilang dan eskalasi komitmen mengacu pada cara kami meningkatkan tingkat komitmen kami ke pilihan sebelumnya, bahkan ketika pilihan itu bukanlah tindakan yang optimal. Daripada melihat biaya pilihan itu sebagai hangus (yaitu uang yang dihabiskan), kita cenderung terus mengejar jalan tertentu untuk membenarkan pilihan sebelumnya, daripada mengakui itu sebagai kesalahan dan mengubah arah.

Kita amat rentan terhadap kekeliruan ini di semua bidang kehidupan kita. Anda pasti memiliki pengalaman memaksa diri untuk menyelesaikan makanan yang telah Anda bayar, bahkan ketika Anda benar-benar tidak ingin makan lagi atau terus membaca buku ketika bahkan setelah 200 halaman Anda tidak menikmatinya .

'Vince membayar $ 1000 ke klub tenis indoor yang memberinya hak untuk bermain seminggu sekali untuk musim indoor. Setelah dua bulan ia mencederai sikunya, yang membuat bermain menyakitkan. Dia terus bermain kesakitan selama tiga bulan lagi karena dia tidak ingin menyia-nyiakan biaya keanggotaan. Dia hanya berhenti bermain ketika rasa sakit menjadi tak tertahankan.'

(Misbehaving: The Making of Behavioural Economics, prof Richard H).

Ini menunjukkan dengan sempurna bagaimana kerugian yang dirasakan dapat menyebabkan seseorang bertindak dengan cara yang benar-benar tidak rasional, yang jauh lebih merugikan dalam jangka panjang daripada menerima biaya keanggotaan sebagai biaya hangus dan beralih. Kemungkinan besar, seperti komentar Thaler, jika seorang teman mengundangnya bermain tenis secara gratis di klub tenis yang berbeda, dia akan menolak undangan itu, dengan alasan siku yang terluka sebagai alasannya.

Catur adalah contoh bagus lainnya yang membawa kami sedikit lebih dekat ke dunia trading. Bayangkan bahwa selama permainan catur Anda berhasil mendapatkan keuntungan atas lawan Anda. Anda berupaya untuk memelihara keunggulan itu, menempatkan lawan Anda ke posisi yang semakin sulit, tetapi di sepanjang jalan Anda membuat kesalahan dalam menilai dan kehilangan keunggulan itu. Banyak pemain masih secara tidak sadar berkomitmen pada strategi lama, sehingga mereka akan membohongi diri sendiri dengan berpikir bahwa mereka masih memiliki keunggulan dan terus bermain dengan cara itu, meskipun situasi di papan telah berubah.

Ketekunan mengenai kenyataan yang tidak lagi benar akan menyebabkan mereka secara tidak sadar kehilangan peluang yang tidak cocok dengan strategi khusus itu dan pada akhirnya akan membuat mereka membuat kesalahan lebih lanjut yang menempatkan mereka pada kerugian yang bahkan lebih besar.

Sama dalam trading. Kita sering memasuki pasar dengan strategi yang jelas dalam pikiran, kemudian mulai mengabaikan semua indikasi yang menunjukkan bahwa kita mungkin telah membuat kesalahan penilaian, berpegang teguh pada strategi awal kita karena pasar terus bergerak semakin jauh dari keinginan kita.

Terkadang strategi mungkin menunjukkan tanda-tanda awal keberhasilan, tetapi kemudian untuk alasan apa pun pasar berubah arah dan begitu mengikat dengan teori kami, kami mengabaikan pembalikan dan hanya menunggu harga untuk kembali menguntungkan kami

Bagian dari alasan perilaku irasional ini adalah bahwa manusia merasakan kerugian yang dirasakan dua kali lebih kuat daripada keuntungan yang dirasakan, yang berarti kita hampir diprogram untuk mengabaikan perdagangan yang dengan cepat terlepas dari kendali untuk menghindari penutupan pada suatu kerugian. Kami tidak memiliki masalah menutup posisi menang terlalu dini, karena bahkan jika kami telah kehilangan potensi keuntungan dengan melakukan hal itu, akuntansi mental kami memungkinkan kami untuk menilai perdagangan sebagai kemenangan.

Hal lain yang perlu diingat adalah biaya yang hilang dirasakan lebih sedikit dari waktu ke waktu. Thaler menunjukkan ini dengan sebuah contoh dari penelitian yang dilakukan oleh Gourville & Soman sehubungan dengan kehadiran di gym, dan menemukan bahwa lonjakan itu terjadi setelah anggota menerima tagihan mereka dan kemudian secara bertahap turun lagi seiring berjalannya waktu dan biaya keanggotaan tidak lagi begitu banyak menjadi perhatian.

Jadi tagihan masuk dan Anda tiba-tiba menyadari bahwa Anda harus mengekstrak nilai, atau kegunaan, dari keanggotaan, jadi Anda mulai pergi ke gym lagi secara teratur, hanya untuk kembali ke cara malas Anda yang lama seiring berjalannya waktu dan uang yang Anda bayar mulai terlepas dari ingatan Anda.

Dengan kata lain, semakin lama Anda membiarkan kerugian Anda berjalan, semakin Anda terbiasa dengan situasi baru dan semakin dekat Anda dengan pergerakan harga secara tiba-tiba yang dapat menghilangkan dana pada akun Anda.

Seperti semua materi di bagian psikologi trading ini, tujuannya adalah untuk membuat Anda berpikir tentang perilaku tidak sadar yang Anda tunjukkan saat bertransaksi, dengan harapan kesadaran Anda tentang ini akan membuat Anda mengurangi efeknya. Anda dapat melakukannya dengan menetapkan stop loss yang ketat dan mengambil level take profit atau dengan memiliki rencana yang ketat sebelum memasuki pasar serta disiplin untuk tidak menyimpang rencana tersebut. Kesadaran akan perilaku tidak sadar adalah langkah pertama untuk memperbaikinya.